要理解这一问题，需先明确合并财务报表的核心逻辑：合并报表以 “企业集团整体” 为会计主体，需剔除集团内部交易形成的未实现损益或虚假资产/负债，还原集团真实的财务状况与经营成果。个别报表转回坏账准备在合并报表中需冲销，本质是消除 “集团内部债权债务” 相关的会计处理差异，具体可从以下三方面展开：

个别报表以 “单一法人企业” 为主体，其对坏账准备的计提与转回，基于本企业对外部（或内部关联方）债权的风险判断：

1、当个别公司（如子公司）对另一关联方（如母公司）的应收账款，前期因判断可能无法收回而计提坏账准备；

2、后期若债权收回可能性上升（如关联方还款能力改善），个别报表会按准则规定转回部分或全部坏账准备，并冲减当期信用减值损失，增加个别报表利润。

但从合并报表视角，集团内部的 “债权方” 与 “债务方” 同属一个整体，相当于 “左手欠右手的钱”——内部债权债务本身不构成集团对外的真实债权，对应的坏账准备自然也不属于集团层面的 “真实减值损失”。因此，个别报表基于自身视角转回的坏账准备，在合并层面需被视为 “虚增的利润” 和 “虚减的减值损失”，必须通过抵消分录冲销。

在合并报表编制中，第一步需抵消集团内部的债权债务（如母公司对子公司的应收账款、子公司对母公司的应付账款），具体逻辑如下：

1、初始抵消内部债权债务
假设母公司对子公司有 1000 万元应收账款，子公司对应有 1000 万元应付账款。合并时需做抵消分录：
借：应付账款 1000 万
贷：应收账款 1000 万
（目的：消除集团内部虚列的债权和债务，避免资产、负债双重虚增）

2、同步抵消相关坏账准备（含转回）
若前期母公司已对该 1000 万元应收账款计提 200 万元坏账准备（个别报表分录：借：信用减值损失 200 万，贷：坏账准备 200 万），后期因子公司还款能力改善，转回 100 万元坏账准备（个别报表分录：借：坏账准备 100 万，贷：信用减值损失 100 万）。
（1）从合并视角看，前期计提的 200 万元坏账准备本身就是 “虚增的减值损失”，需抵消；
（2）后期转回的 100 万元，本质是个别报表冲减了 “虚增的减值损失”，相当于间接虚增了合并利润，因此也需冲销。
对应的合并抵消分录（转回当期）：
借：信用减值损失 100 万
贷：应收账款 —— 坏账准备 100 万
（目的：抵消个别报表转回坏账准备对合并利润的虚增影响，还原集团真实利润）

若个别报表转回的坏账准备不在合并报表中冲销，会产生两大问题：
1、利润虚增：个别报表转回坏账准备时冲减了 “信用减值损失”，直接增加了个别利润；但从集团层面，该减值损失本身不真实，转回行为也不应该带来利润增加，若不抵消，合并净利润会被高估。
2、资产计价不准确：合并报表中 “应收账款” 项目需按 “集团对外债权的真实账面价值” 列示，内部债权对应的坏账准备（含转回）属于 “内部调节项”，若不冲销，会导致合并资产负债表中 “应收账款” 金额偏离真实值（如转回后个别报表应收账款账面价值增加，但合并层面应保持不变）。